面板厂稼动率分析、投片面积预测
2021-11-04
DSCC在最新发布的“季度面板厂稼动率报告”中指出，随着LCD面板价格的下跌，面板厂的稼动率也随之放缓。在Q3’21，面板厂的整体投片大约85.3M平方米，同比增长12%，环比增长3%。在Q4‘21，DSCC预计整体投片面积应在85.1M平方米左右，环比下降3%，同比增长7%。
在报告中，DSCC对现有所有面板厂的投片和稼动率进行了详细的分析，并对Q1’22的投片进行了初步预测。
在Q2‘20到Q2’21，在不断推高的LCD面板售价促进下，面板厂的稼动率一直保持在较高水平。进入Q3‘21，即便面临LCD价格下跌趋势，面板厂的稼动率也仅有小幅下跌。全球面板厂平均稼动率从Q2’21的90%，在Q3‘21略微下滑到Q3’21的89%。在Q3‘21，中国台湾面板厂的稼动率依然在90%以上。
如下图所示，DSCC预计稼动率在Q4‘21和Q1’22会保持下行趋势。随着LCD面板价格的下跌，面板厂的稼动率也会随着下降。DSCC预计即便稼动率在Q4‘21下降到85%也无法稳定LCD面板价格，从而稼动率会在Q1’22年进一步下降到82%左右。
在下图中，DSCC展示了面板前段投片情况。可见中国大陆和中国台湾在Q4‘21和Q1’22的投片均有不同程度的减少。经过历年的建设和扩张，中国大陆已然成为重要的显示面板供应地。在Q1‘18，中国大陆的TFT投片面积仅占总投片面积的39%。在Q1‘22，中国大陆TFT投片面积占比预计会在64%左右。
从应用场景来看，移动端OLED产线的稼动率会明显低于LCD产线。与此同时，大尺寸OLED电视产线的稼动率在经历过一段时间的震荡后，在Q1’21到达高位。随着市场需求的增长，LGD 大尺寸OLED产线的稼动率在Q1’21-Q3’21一直高于其他产线。但是DSCC预计其稼动率在Q4’21和Q1‘22在大环境影响下亦会放缓。
柔性OLED产线的稼动率一般在前半年较低，而在后半年较高。短期内柔性OLED产线稼动率应该依然保持这一态势。
刚性OLED产线2020年的稼动率比2019年略低，但是在2021年通过对产品降价促销，已然得到了恢复。
DSCC预计BOE京东方在Q1’22 的投片面积会占总投片面积的26%，而华星光电的投片面积大致占总面积的14%。疫情期间LCD价格的飙升使得LGD推迟了其LCD关线计划。DSCC预计LGD在Q1’22的投片面积应略大于华星，占据行业第二位置。虽然三星关线计划也被推迟，但是因为失去苏州工厂，SDC的TFT投片面积排行预计在Q1’22会下滑到第八名位置。
