面板行情还能持续多久？TCL华星：看好未来三到四个季度
2020-12-23
近两月来，液晶面板（LCD）价格的持续快速上涨，带动了市场对面板制造企业的关注程度。事实上，在今年疫情以前，全球的面板价格已连续数个季度呈现走低态势。严重的供给过剩，使得不少头部的日韩面板企业宣布转产甚至停产，以减少损失。
不过，今年疫情的到来打破了这个格局。一方面居家隔离、远成办公、网课教育的工作和生活方式大幅增加了显示设备的需求；另一方面，日韩企业大幅减产，疫情延迟企业复工复产使得面板企业的供给急剧减少，令液晶面板市场的供需格局迎来改善，迎来价格回暖。
中国作为疫情恢复最快的国家，已然成了液晶面板产品最主要的供应国，有效承接了日韩企业收缩的产能，也令相关公司迎来发展良机。
不过，液晶面板价格的持续回暖，也令一些日韩企业发现了有利可图，以三星、LGD为代表的一些企业又开始宣布延迟液晶面板关停的计划。此外，欧美疫情的超预期扩散，也令国际市场的面板订单情况有所下滑，一定程度上也给行业带来了一些不确定性。
对此，TCL华星光电的相关专家，在近日某券商的投资者交流会上表示，从目前的液晶面板市场来看，供需关系明显优于想象，但是没有脱离预期，对未来三到四个季度非常看好。日韩厂商减缓退出可能会给供需格局带来变化，但影响并不大。
实际上，据TCL华星光电的专家介绍，以LCD为主的大尺寸面板领域，如今已形成了较为清晰的中国两强（京东方、TCL科技）格局，国产LCD面板的全球市场份额已超过了50%。
基于对大尺寸市场的看好，上述专家透露，TCL华星大尺寸面板除了目前已有的两条G8.5线和一条满产G11线，从明年Q1开始会增加一条三星苏州G8.5线；同时明年会快速爬坡第二条G11线，保证在21年底、22年拥有3条G8.5、两条G11一共5条高世代线。
在大尺寸的产品结构方面，TCL华星的专家认为，尽管短期来看，32寸面板是近6个月来涨幅最大的，但是未来头部厂商可能更关注65寸及以上，大尺寸的趋势仍在继续。据其介绍，目前32寸占TCL华星的出货比率在缓慢降低，55寸最主要、65寸的在快速上量。
从大尺寸面板的需求侧来看，TCL华星的专家表示，可预见明年Q1主要整机电视面板厂商仍无法满足BP的需要，面板供给不足，因此价格稳定涨势在21Q1势头不变。按目前库存状况，随明年Q3旺季来临，明年Q2会是补库存周期，行业在未来2-3年可见度都比较高，供给将非常偏紧。
