2023年OLED面板营收预计同比下降7%， OLED大尺寸应用预计将遭遇最大跌幅
2023-07-07
根据DSCC最新更新的 OLED Shipment Report, 2023年预计OLED面板出货量同比增长1%，营收同比下降7%至389亿美元规模。
按OLED不同应用领域，我们预计：
- OLED智能手机面板出货量将同比增长4%，营收同比下降5%，由于柔性和可折叠OLED智能手机面板的需求增长，但是由于严峻的低价竞争生态，面板平均价格出现了双位数的幅度下降，以致于面板出货量增长的情况下面板营收却在同比下降.
- OLED电视面板的出货量将同比下降29%，营收也同比下降29%.
- OLED笔记本电脑面板的出货量将同比下降15%，营收同比下降20%.
我们预计其他OLED应用将在2023年有一些出货量和营收的同比增长，如AR/VR、车用显示、显示器和平板电脑，但是此类应用类别的市场份额仍旧相对较低。
2023年，智能手机预计仍将是主导应用，按照出货量和营收收入份额为79%，OLED智能手表仍然是第二大应用，出货量份额为14%，低于2022年的16%，特别是以Apple主导的iWatch呈现了需求下滑。在2027年，按面板营收的基础上，我们预计OLED智能手机的收益份额随着其他应用的侵蚀将下降到55%。
SDC仍旧是OLED面板供应商里按营收份额占据大比例的供应商，特别是在新兴应用以及中尺寸应用里刚性OLED的主导作用。同时在2023年，SDC将成为唯一提供所有四款iPhone 15系列面板的供应商，我们预计SDC将拥有59%的iPhone面板的份额，LGD将在2023年进入iPhone 15系列两款高端面板，加上iPhone旧机型的面板出货量，LGD的iPhone面板营收份额同比增长2%。LGD也是显示器和车载显示应用等增长领域的主要面板供应商。在显示器应用方面，LGD预计将拥有45%的出货量份额，高于2022年的34%，而营收份额预计也将从2022年的30%上升至2023年的42%。而在OLED电视应用领域，LGD占主导性的分别占有81%的市场份额和76%的营收份额。2023年，京东方在iPhone面板出货量的占比急剧同比增长6%，在iPhone 15系列将参与两款新机型面板供货，同时预计在iPhone16系列将参与至少三款新机型面板出货，在仅有OLED中小尺寸应用的市场中，并在OLED面板低价竞争的严峻环境中，京东方的OLED营收份额从2022年的9%上升至2023年的13%，并在OLED手机面板中几近覆盖了全品牌出货。
如果按面积计算，预计2023年OLED电视的面积份额为42%，低于2022年的51%， 而OLED智能手机的面积份额将从2022年的42%增长到49%，主要来自于平均尺寸的增长，特别是高端手机从6.6英寸到8英寸的类别增加了28%的幅度。
在整体2023年OLED全应用市场中，我们看到出货量同比还是呈现小幅增长，但是营收的同比降幅应带来更多的思考，在OLED领域的面板盈利成为了较为重要的课题，出货量与营运盈利的平衡将成为每个OLED面板供应商至关重要的考量。
