2023年全球液晶电视面板出货量降10.6%；中国大陆厂商市占近七成；平均尺寸涨3寸；75寸以上涨幅最高
2024-02-07
根据洛图科技（RUNTO）最新发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，2023年，全球大尺寸液晶电视面板出货量为2.26亿片，同比下降10.6%；出货面积达1.62亿平方米，同比微幅增长0.7%。
出货面积呈现了与出货量不同方向的趋势线，这主要是由于大尺寸化的向上拉动造成的。全球液晶电视面板的平均尺寸在2023年9月首次突破50英寸，全年平均尺寸上升到49.1英寸，较2022年的46.1英寸增加了3.0英寸。
除了平均尺寸的里程碑突破之外，回顾2023年，全球液晶电视面板市场还有三个值得总结的显著特点：
一、产能出清，十家大尺寸LCD面板厂只剩八家。中国大陆的BOE、CSOT、HKC三大工厂成为全球的绝对三强。中国大陆厂商的全年出货量几乎占到了全球市场近70%的份额。
二、面板厂商的运营策略变得愈加成熟。中国面板大厂的经营理念由之前的“生产导向、满产满销”转向“市场导向、以销定产”。在从2023年2月起到9月的相当长的时间内，在终端市场需求并不旺盛的基本面下，大尺寸电视的面板价格单边上行，处于绝对的卖方市场。全年来看，最终中国厂商按照“算好的帐”，悉数稳稳地实现了年初定下的不亏损目标。
三、面板价格行情直接影响了电视委外代工市场的表现。2023年，全球电视终端市场依旧低迷，但是代工市场则逆势增长了5.5%，且月度趋势与电视面板价格的走势高度一致。2023年的这一波面板价格上涨是“一盘明棋”，品牌商更倾向于通过外发代工和积极出货来转嫁成本风险，最终改变了电视品牌企业的代工策略和订单节奏。全年，全球电视的委外加工比例为52.6%，比2022年上升了3.5个百分点。
区域格局：中国大陆厂商市占近七成，是市场供应调控的推动者
2023年，中国大陆液晶电视面板厂的全年出货总量达1.55亿片，同比下降8.2%，跌幅小于大盘，占比达到68.7%，较2022年提升1.8个百分点，刷新历史高值。
全球液晶电视面板行业的话语权已经彻底地转移到了中国大陆厂商。2023年大尺寸电视面板价格大幅单边上涨长达7个月，以及在2024年初的快速止跌企稳，就是话语权确立的体现之一。
在中国大陆面板厂紧逼的巨大压力之下，日韩系面板厂的业务经营常年发生巨额亏损，因此只能选择逐步地断臂退出。在SDC(三星显示)的液晶电视面板业务关闭之后，2023年，日韩系阵营仅由Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）组成，而LGD则靠产量减半运行的广州工厂在支撑。
该阵营的全年出货总量较2022年同比大幅下滑37.3%，合并市占率仅有10.8%，同比下滑4.6个百分点。尽管2024年LGD广州工厂将恢复满产运行，坡州P8产线也将逐步恢复32/55/86/98英寸的LCD面板生产，但与之伴随的是，频频传出的大陆厂商与其洽谈收购的消息。而Sharp在2023年中市场大好的局面中，却因资金周转困难，购料不足，迟迟实现不了满产，到第三季度才赶上满载运行。
台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）在2023年的合并市占率为20.5%，较2022年提升了2.8个百分点，全年出货总量是三大区域中唯一实现同比增长的，增幅3.5%。台系面板厂全年均维持着高稼动率，部分产线几乎持续满产运行，叠加承接部分韩系面板厂让出来的市场份额，台系面板厂在2023年可以说是最大的直接受益者。
厂商格局：八家面板厂涨跌各半，腰部集体转为新长尾
统计范围内，全球八家面板厂出货涨跌各半，其中同比增长的有：台系Innolux（群创）和AUO（友达），日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电）。
全行业唯一的头部（年出货5000万片以上）厂商是BOE（京东方），全年出货约5520万片，同比下降11.6%，市场份额为24.4%，同比下降0.3个百分点。
颈部阵营的年出货在3000-5000万片。其中包括CSOT（华星光电）、HKC（惠科）、Innolux（群创），三家面板厂排名稳定。大陆面板厂CSOT和HKC全年分别出货约4720万片和3800万片，同比一增一降，CSOT增长3.3%，HKC下降10.1%；两者市占率分别为20.9%和16.8%，分别提升2.9和0.1个百分点。台系面板厂Innolux（群创）全年出货约3160万片，同比增长1.1%，市场占比达到了14.0%，同比提升1.6个百分点。
变革后的腰部阵营出现断档，腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右）。日系厂商Sharp（夏普）全年出货量约为1520万片，同比大幅增长21.8%，涨幅行业第一，市占率达到6.7%，同比提升1.8个百分点；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约1470万片，同比下降9.0%；台系厂商AUO（友达）出货约1460万片，同比增长9.2%；韩系厂商LGD受到关厂和产能减半影响，全年出货量约920万片，同比降幅高达58.8%。
在本文叙述范围不包含在内的OLED电视面板方面，2023年，LGD出货WOLED面板约420万片，SDC出货QD-OLED面板100万片左右。
接下来，市场基本面可能很难出现明显复苏，因此，长尾阵营在近两年仍然要面临巨大挑战。即使看到如Sharp和AUO在面板涨价趋势下都采取了相对更为激进的稼动策略，力求经营的改善。但是，对于尾部阵营厂商来说，积极求变才有更多机会：产品转型缝隙市场、或窄众客户和新型场景，要不则是主动退出或接受并购。未来一到两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈，也最困难、变数最大的时间周期。
尺寸格局：75+寸涨幅第一，达31.3%；75寸上涨29.5%
2023年，32寸仍为出货量最多的尺寸，达到5000万片，但是同比下降高达36.2%，市场占比为22.2%，较2022年大幅下降8.9个百分点。2023年，缩减小尺寸，增加大尺寸的生产计划是面板厂的共识。
42/43寸和55寸分别以20.2%和16.1%的份额排名第二和第三。42/43寸出货约4550万片，同比下降6.1%，其中43寸BOE一家独大，全年出货近1400万片，市场份额32.2%。55寸的竞争中，CSOT市占率最高，全年出货约1260万片，占比34.6%，大陆面板厂占据前三，合并占比达到78.7%。
65寸全年出货约2600万片，同比增长9.4%，市场占比达11.5%，较2022年提升2.1个百分点，在所有尺寸中占比提升最多。在洛图科技（RUNTO）早前发布的中国电视市场年报中提到，2023年，65寸电视机的销量占比达到21.7%，超越占比19.6%的55英寸，成为中国电视机市场第一大尺寸。在65寸面板市场的竞争中，BOE的占比仍然是第一，达到36.5%；大陆面板三强的合并市占率达到73.5%，较2022年提升4.3个百分点。
75寸出货约1300万片，同比增长29.5%，涨幅排第二，CSOT和BOE两大厂商的合并占比高达81.5%。75寸以上出货约540万片，同比增长31.3%，涨幅第一。
展望2024：承压前行，全年出货量2.31亿片，增长2.3%
2023年的第四季度，液晶电视面板的价格积累了不少涨幅，处在相对高位。而电视整机市场的基本面未发生利好反转，整机企业内生的拉货动力难以维系，面板市场由此开始，逐渐由卖方市场回归到了常态。
2024年，面板市场已经可以看到一些变化。韩国电视品牌采购策略调整，将减少大陆面板厂的采购比例。
同时，在明确的盈利目标下，各大面板厂对于产量的增加规划略偏保守。从2024年BP来看，BOE和CSOT计划加大产量，其中BOE将新增4M片的40和60英寸两个产品，并减少32英寸，预计整体增加2M片；CSOT预计增加1M片，主要集中在55英寸；LGD的广州工厂虽然估价待售，但基于盈利考量今年将满产运行，加上P8产线逐步恢复LCD面板生产，在2023年出货9M的基础上，预计增加5M，总量达到14M片。而HKC将保持和2023年的物量基本一致。其它面板厂则各有一定的波动。
在新产品方面，40英寸的产品2023年主要集中在群创，HKC在去年下半年已经开始量产，但月均不到10K，2024年BOE和HKC将明显加大产量。BOE除了增加40英寸外，还将新增60英寸，两个产品的生产将在B10和B17两条产线上；HKC的40英寸产品生产在H1和H5产线上。随着TCL品牌115英寸Mini LED新品电视发布，CSOT预计今年将生产1-2K的超大115英寸面板。
基于以上BP变化和终端市场的需求判断，洛图科技（RUNTO）认为，弹性控产和大尺寸化仍将是2024年的主基调，预测2024年全球液晶电视面板市场的出货量将达2.31亿片，同比增长2.3%。
新一年伊始，液晶电视面板业值得关注的供需变化主要在供应端，1月突然发生的日本能登地震进而影响的偏光片供应障碍，和即将在2月进行的大厂半月岁修（2月4-18日左右），共同搭建了电视面板可能的供应紧张风险。在海内外电视终端需求依旧不旺的环境下，面板价格硬着陆，在极短的时间内停止下跌，并酝酿反弹。详细的面板价格趋势可关注《2024年2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》。
